恩华药业：拐点型公司  公司自上市以来，始终面临高估值的问题。过去3年由于收入增长缓慢，存在着利润增速回落的风险。但根据我们的分析，随着新产品的上市，公司销售收入增速的拐点将出现，利润增速回落的风险可以被排除。

　　我们预测公司今年工业收入增速可能明显加快，明年视新产品的推广情况，可能会更加乐观。我们预计公司2012—2014年的EPS为0.644元、0.902元、1.250元，复合增速40%，维持“买入”评级。

　　(国金证券 李敬雷 黄挺)

　　中国平安：高管增持公司股票将拉开序幕  预计高管将可能陆续增持公司股票，之前持有员工股的高管人员，均是深度参与平安经营管理的重要高管，间接持股在200万股以上的高管在公司任职年限高达22年。大部分高管的精华人生阶段都是在与平安共同成长中度过，从高管情感来看，增持公司股票是必然；从个人资产配置角度来看，买进估值便宜且有成长前景的平安是理性的投资选择。

　　财务与估值：我们预计公司2012—2014年每股收益分别为3.13、3.59、3.93元，当前股价45元，隐含2012年NBM为3.4倍，P/EV为1.2倍。20倍NBM对应目标价85元，维持公司“买入”评级。

　　(东方证券 金麟)

　　东阿阿胶：销量恢复可期 预计公司2012—2014年公司营业收入分别为33.64亿元、40.51亿元和46.79亿元，实现净利润分别为11.47亿元、14.38亿元和16.84亿元，同比分别增长33.93%、25.39%和17.14%，对应公司每股收益分别为1.75元、2.20元和2.58元。公司合理价值区间为51.2—52.3元/股，继续给予“买入”评级。

　　(齐鲁证券 胡德军)